美国发展碳交易市场的成功经验

xieyan

多样化的区域性减排法律

　　美国碳交易市场呈现出显著的区域性优势，即地方政府（州及市等）在碳交易政策的制定及行动方面发挥了积极作用，并正在形成“自下而上”的局面。目前，有超过35个州已经单独或者结成地区联盟通过或正在通过温室气体排放的法案，比较著名的有地区温室气体倡议（RGGI）和西部气候倡议（WCI）。

　　一是地区温室气体倡议(RGGI)。该法案是美国第一个强制性的、以市场交易为基础去减少温室气体排放的法案，来自美国东北地区和大西洋沿岸的10个州签订了RGGI的框架协议。该法案仅限于电力部门，将2005年后所有装机容量超过25MW的发电设施列为排放单位，并为其二氧化碳排放量设定了上限，要求它们2018年排放量比2009年减少10%。为了防止出现市场失灵的情况，RGGI对传统的市场运行规则进行了许多改进和创新，尤其是引入了两个“安全阈值”。第一个安全阈值用来解决初次分配导致碳价过高的问题。例如，在某个履约期的前14个月中，如果市场价格的滚动平均值持续12个月超过安全阈值，则延长该履约期。该规定将使市场有足够的时间来吸收初始分配造成的价格失效风险，逐渐调整到最优。第二个安全阈值仍是解决供求关系严重失衡带来的风险。如果连续两次出现第一个安全阈值发生作用的情况，则说明碳配额供应严重不足。这时候将允许碳减排量的来源范围从美国本土扩展到北美或其他国际交易市场，并将其使用上限提高到5%，在某些更严重的情况下可以提高到20%。

　　二是西部气候倡议（WCI）。2007年，美国西部的亚利桑那州、加利福尼亚州等5个州发起成立区域性气候变化应对组织，到2009年底总共有11个州或省份加入，其中还包括了4个加拿大省份。该组织法案的目标是，到2020年该地区的温室气体排放量比2005年降低15%。这一系统计划于2012年开始运行，每三年为一个履约期，涉及五个领域：电力、工业、商业、交通以及居民燃料使用。这些部门的排放几乎占该组织成员全部排放的90%。WCI特别强调配额是没有产权的，只是政府颁发给企业的排放许可，这些配额可以在二级市场上交易，在某些情况下也可以购买其他地方产生的减排量(offset)，将来也可能会允许企业购买其他同类型的交易系统。同时，WCI允许认为减排对当地的经济发展更有利的地区制定更加苛刻的减排目标。

    有效的限额与交易机制（cap-and-trade initiatives）

　　虽然各地区的限排法律不同，但运行机制几乎都是基于限额与交易倡议（见表1），即政府为减排量规定一个上限（cap），然后，根据这一排放量划定相对应的排放许可权（allowances），排放许可权可以通过市场交易机制（trading）去协调各参与者的减排完成量。排放权的分配可采取免费发放、销售或者拍卖的方式进行，也可以将上述方式混合使用。每家参与实体的排放情况将受到监控和记录。该机制有助于削减其排放量直至其边际成本等于排放权的市场价格，从而最大限度地降低参与实体的履约成本。

    成熟的气候产品交易平台

　　芝加哥气候交易所（CCX）是全球第一个自愿性参与温室气体减排量交易并对减排量承担法律约束力的市场交易平台，也是美国唯一认可清洁发展（CDM）项目的交易系统，为美国碳交易市场的发展提供了成熟的气候产品交易平台：

　　一是会员众多、子公司遍布全球，为碳交易提供了便利。CCX现有会员近450个，分别来自航空、汽车、电力、环境、交通等近30个不同行业，其中还包括5家中国会员公司。旗下拥有芝加哥气候期货交易所(CCFE)、欧洲气候交易所（ECX）、天津排放权交易所（TCX）等子公司。CCX积极的全球扩张步伐带动了其碳交易市场份额迅速增长。以其子公司ECX为例，仅经过两年的发展，ECX碳汇交易量就达到2.83亿吨，占欧盟京都议定书气候贸易体系交易总量的80%～90%，成为欧盟系统中最大的交易所。

　　二是积极开发碳交易产品和工具。CCX目前已经拥有比较完备的碳交易产品体系，是全球唯一同时开展CO2、CH4、N2O、FCS、PFCS、SF6等6种温室气体减排交易的市场，既可以进行碳信用现货交易，也可以进行碳期货交易。CCX的主要产品包括温室气体排放配额（GEA）、经过核证的排放抵消额度（CEO）和经过核证的先期行动减排信用（CEAC）。CCX通过不断丰富交易产品和工具，为会员提供了多样化的交易选择。

表1  主要区域性减排系统及其在限额与交易机制下的减排措施

成立年份	系统	限额与交易机制下的减排措施
2003	地区温室气体倡议(RGGI)	先设立一个跨州的二氧化碳排放量上限，然后在此上限基础上逐渐减少，直到低于该限额的10%。同时，提供一个基于市场的碳排放权拍卖和贸易体系，同样允许购买某些类型的项目所产生的碳排放配额来抵消配额不足，但其购买的碳抵消额一般不超过3.3%，而且只能局限在美国本土内
2003年	芝加哥气候交易所(CCX)	根据成员的排放基线和CCX减排时间表来确定其减排额的分配，加入CCX的会员必须作出减排承诺，该承诺出于自愿，但具有法律约束力。如果会员减排量超过本身的减排额，它可以将自己超出的量在CCX交易或存进账户，如果没有达到自己的承诺减排额就需要在市场上购买碳金融工具合约(CFI)
2006年	加利福尼亚全球变暖解决法案（CGWSA）	制定了综合性的减排实施计划（scoping plan），包括一系列具体实施行动，如直接管制、灵活遵约机制、激励措施、自愿行动等，涉及清洁能源、清洁汽车、提高能效等领域。同时，设置了各产业的定期减排报告制度，以确保实现2020年减排目标
2007年	西部气候倡议（WCI）	确立一个明确的、强制性的温室气体排放上限，然后通过市场机制来确定最符合成本效益的方法来达到这一目标。州政府规定一个或几个行业碳排放的绝对总额，可交易的排放额或排放许可限定在该总额内,这些排放额可以通过拍卖或无偿的方式重新进行分配
2007年	中西部地区温室气体排放协定(MGGRA)	基于市场的跨行业限额与交易机制以实现减排目标；为减排实体建立追踪、管理和安排排放权的制度；建立低碳原料标准、激励和资金机制等作为实现减排目标的补充措施